2008
17/2008
Macro-model-based stress testing of Basel II capital requirements
Kirjoittaja(t): Esa Jokivuolle – Kimmo Virolainen – Oskari Vähämaa
2008. 27 sivua.
Julkaisija: Suomen Pankki
ISBN 978-952-462-450-3 (painettu julkaisu)
ISBN 978-952-462-451-0 (verkkojulkaisu)
Hakusanat: Basel II, vakavaraisuusvaatimukset, luottoriski, luottotappiot, stressitesti, C15, G21, G28, G33, Esa Jokivuolle, Kimmo Virolainen, Oskari Vähämaa
Basel II sääntely saattaa edellyttää, että pankit selvittävät stressitestein, kuinka niiden vakavaraisuusvaatimukset voisivat kasvaa tulevaisuudessa. Pankkien tulisi tarkastella stressitestissä vähintään lievän taantuman vaikutuksia. Tässä tutkimuksessa ehdotetaan vakavaraisuusvaatimuksille stressitestikehikkoa, jossa pankkien yritysluottojen luottoriskiä mallinnetaan makrotaloudellisilla muuttujilla. Tällä tavoin on mahdollista tarkastella lievän taantuman kaltaisten skenaarioiden vaikutusta luottoriskeihin ja vakavaraisuusvaatimusten muutoksiin. Tutkimuksessa korostetaan myös, että on tärkeää tarkastella stressitestein vakavaraisuusvaatimusten potentiaalista muutosta yhtä aikaa potentiaalisten luottotappioiden kanssa. Tulokset Suomen aineistolla havainnollistavat tällaisen yhteistarkastelun merkitystä. Tulosten perusteella voidaan lisäksi olettaa, että pankkien tyypilliset pääomapuskurit riittävät kattamaan lisäpääoman tarpeen, joka aiheutuisi lievän taantuman kaltaisissa skenaarioissa.