2008
22/2008
Integrating European retail payment systems: some economics of SEPA
Kirjoittaja(t): Kari Kemppainen
2008. 43 sivua.
Julkaisija: Suomen Pankki
ISBN 978-952-462-460-2 (painettu julkaisu)
ISBN 978-952-462-461-9 (verkkojulkaisu)
Hakusanat: integraatio, SEPA, verkostovaikutukset, vähittäismaksut, G21, L14, L15, Kari Kemppainen
Tässä tutkimuksessa analysoidaan yhtenäisen euromaksualueen, SEPAn, muodostamisen vaikutuksia. Analyysivälineenä käytetään spatiaalisen kilpailun mallia, jota sovelletaan vähittäismaksujärjestelmien väliseen kilpailuun. Mallissa keskeisiä SEPAn vaikutuskanavia ovat positiiviset kysyntäpuolen ulkoisvaikutukset sekä tarjontapuolen kiinteät sopeutumiskustannukset. Tulosten mukaan SEPA ei itsessään näyttäisi johtavan täysin integroituneisiin ja kilpailullisiin vähittäismaksumarkkinoihin, jos markkinat ovat kansallisesti segmentoituneet ennen SEPAa. SEPAn jälkeiset markkinat ovat edelleenkin segmentoituneet, tai niitä luonnehtii ns. polveikas tasapaino, jossa maksuverkkojen välinen kilpailu ei ole intensiivistä. Näissä molemmissa tilanteissa SEPA johtaa korkeampiin hintoihin, mutta myös maksuverkkojen koko (asiakkaiden lukumäärä) ja kuluttajan ylijäämä kasvavat. Jos lisäksi SEPAn aiheuttamat sopeutumiskustannukset eivät ole kohtuuttoman suuret maksujärjestelmien voitot kasvavat, jolloin myös kokonaistaloudellinen hyvinvointi paranee.