2009
32/2009
How do you make a time series sing like a choir? Using the Hilbert-Huang transform to extract embedded frequencies from economic or financial time series
Kirjoittaja(t): Patrick M Crowley
2009. 37 sivua.
Julkaisija: Suomen Pankki
ISBN 978-952-462-552-4 (painettu julkaisu)
ISBN 978-952-462-553-1 (verkkojulkaisu)
Hakusanat: suhdannevaihtelut, kasvusyklit, Hilbertin-Huangin muunnos, tyyppiarvon empiirinen hajotelma, taloudellinen aikasarja, epästationaarisuus, spektraalianalyysi, C49, E0, Patrick M Crowley
Hilbertin-Huangin muunnos kehitettiin 1900-luvun lopulla, mutta menetelmä on vielä melkoisen tuntematon valtaosalle ekonomisteja. Muunnoksen avulla aikasarjan vaihtelu voidaan tilastollisesti hajottaa sarjaan sisältyviin taajuuskomponentteihin. Hilbertin-Huangin muunnos on oikeastaan adaptiiviseen tilastomenetelmään perustuva algoritmi, jota voidaan käyttää ilman rajoittavia oletuksia – kuten stationaarisuus tai lineaarisuus – aineiston tuottavasta mekanismista. Tässä työssä esitellään Hilbertin-Huangin muunnoksen kahta keskeistä elementtiä, tyyppiarvon (moodin) empiiristä dekomponointia ja Hilbertin spektraalianalyysia. Muunnoksen käyttöä havainnollistetaan lisäksi soveltamalla sitä kahden taloudellisen ja kolmen rahoitusaikasarjan analysointiin.