The use of loan loss provisions for capital management, earnings management and signalling by Australian banks

Tässä tutkimuksessa pyritään tarkastelemaan luottotappiovarausten käyttöä, tuloshallintaa ja viestittämistä australialaisissa pankeissa. Työssä tarkastellaan erityisesti, muuttuiko pankkien luottotappiovarausten käyttö, kun vuoden 1988 Baselin sopimuksen mukainen pankkisäätely toteutettiin Australiassa. Tuolloisen Baselin sopimuksen mukaan luottotappiovarauksia ei enää luokiteltu ykköstason pääomaksi pankin vakavaraisuussuhdetta laskettaessa. Tutkimuksessa esitetyn näytön mukaan australialaiset pankit käyttävät luottotappiovarauksia omaisuuden hoidossa, mutta eivät muuttaneet käyttäytymistään tässä suhteessa vuoden 1988 Baselin sopimuksen voimaantulon jälkeen. Australialaiset pankit eivät nähtävästi myöskään käytä luottotappiovarauksia viestiäkseen sijoittajille tulonäkymien parantumisesta. Sen sijaan tulokset viittaavat siihen, että ne käyttävät luottotappiovarauksia tulosjohtamisessaan. Lisäksi listautuneet yksityiset pankit käyttävät luottotappiovarauksia tulosjohtamisessa aggressiivisemmin kuin listautumattomat yksityiset pankit. Pankkien käyttäytyminen on myös voimakkaammin painottunut tulosjohtamiseen vuoden 1988 Baselin sopimuksen voimaantulon jälkeen kuin sitä ennen. Kaiken kaikkiaan australialaiset pankit ilmoittavat luottotappiovarauksensa aiempaan nähden liian vähäisiksi vuoden 1988 jälkeen. Tämä viittaa siihen, että pankkien julkaisemat tulokset eivät ehkä ole sopusoinnussa taustalla olevien taloudellisten realiteettien kanssa.