Efficiency and costs of payments: some new evidence from Finland
Tutkimusraportin aiheena on optimaalinen maksujärjestelmä. Tämä aihe liittyy kysymykseen, miten suuret ovat eri maksuvälineiden kustannukset, mitä voidaan tulkita kysymyksenä maksuvälineiden tehokkuudesta. Maksuvälineisiin liittyy kuitenkin muitakin ominaisuuksia. Niistä puhuttaessa voidaan erottaa ainakin kolme kysymystä. Ensinnäkin voidaan kysyä, mikä on optimaalinen maksuväline kullekin yksittäiselle maksulle (ottaen huomioon koon, paikan, elektroniset ominaisuudet jne.). Tämä valinta ei ole välttämättä riippumaton maksajan ja maksun saajan ominaisuuksista. Toisaalta voidaan esittää kysymys maksujen kustannustehokkuudesta eri sektoreiden ja instituutioiden osalta ja viimein myös kysymys siitä, mikä on koko maksujärjestelmän sosiaalinen optimi. Nämä kysymykset ovat olleet erityisen kiistanalaisia käteisrahan tapauksessa, joka on yhä dominoiva maksuväline useimmissa euroalueen maissa. Erilaiset mielipiteet johtuvat ainakin osin siitä, että eri maksuvälineiden kustannukset ja hyödyt koskevat eri markkinaosapuolia hyvin eri tavoin ja siten mahdollinen yhteiskunnallinen optimi ei välttämättä vastaa esimerkiksi eri yritysten optimia. Tutkimusraportti sisältää lyhyen katsauksen laskentamenetelmiin ja empiirisiin tuloksiin eräiden muiden maiden osalta. Mukana on myös uusia tuloksia Suomesta, joka on tietyssä määrin edelläkävijä maksuvälineteknologiassa ja maksujen välityksen institutionaalisessa kehityksessä. Tämä näkyy myös verraten alhaisissa maksujen kustannuksissa. Oma arviomme on, että maksujen välityksen kokonaiskustannukset ovat noin 0.3 prosenttia suhteessa kokonaistuotannon arvoon, mikä on hyvin alhainen luku kansainvälisen mittapuun mukaan.