Tässä tutkimuksessa analysoidaan teoreettisen mallin avulla pankkien likviditeettinäkymien ja luottoriskinottokannustimien välistä vuorovaikutusta. Kun sekä likviditeettihäiriöt että luottotappiot oletetaan välttämättömiksi talletuspaon syntymiselle, havaitaan, että pankkikohtaisten likviditeettihäiriöiden todennäköisyyden pieneneminen heikentää pankin kannustimia supistaa luottoriskiään seulomalla luottoasiakkaitaan. Tulos viittaa siihen, että ennen ns. subprime-kriisiä vallinneet hyvät likviditeettinäkymät ovat voineet vähentää pankkien luottoasiakkaiden seulontaa ja siten myötävaikuttaa kriisin syntymiseen.