Financial interlinkages and risk of contagion in the Finnish interbank market
Tutkimuksessa estimoidaan pankkien välisillä markkinoilla esiintyviä tartuntariskejä Suomessa vuosina 2005–2007 ja pankkikriisin aikana käyttämällä entropian maksimointi -menetelmää. 1990-luvun tartuntariskien analyysi osoittaa, että entropian maksimointi -menetelmä kykenee erotteleman markkinoilla toimineista pankeista ne, jotka joutuivat kriisissä suurimpiin vaikeuksiin. Vuosien 2005–2007 simulaatioiden tulokset osoittavat, että kymmenestä suurimmasta talletuspankista viisi pankkia voi aloittaa tartuntariskien leviämisen. Tosin pankkimarkkinoihin kohdistuvien vaikutusten suuruus riippuu siitä, mikä pankeista menee ensiksi konkurssiin. Suurten liikepankkien lisäksi myös keskisuuret pankit voivat olla ketjureaktion alkuunpanijoita. Viimeisten vuosien aikana tartuntariskien negatiiviset vaikutukset Suomen pankkimarkkinoilla ovat keskimäärin pienemmät kuin 1990-luvun alussa. Tartuntariskien esiintyminen pankkien välisillä markkinoilla on Suomessa epätodennäköistä.