Neuvonantaja Esa Jokivuolle, tutkimusyksikkö

	Käyntiosoite Snellmaninaukio 00170 HELSINKI	Puhelin 010 831 2309 (kansallinen) +358 10 831 2309 (kansainvälinen)
	Postiosoite PL 160 00101 HELSINKI	Telekopio 010 831 2294 (kansallinen) +358 10 831 2294 (kansainvälinen)
		Sähköposti Etunimi.Sukunimi@bof.fi

Esittely

Esa Jokivuolle on neuvonantajana rahapolitiikka- ja tutkimusosastolla vastuualueenaan rahoitusmarkkinatutkimus, erityisesti rahoitusmarkkinoiden vakauteen liittyvät kysymykset.

Ansioluettelo

Esa Jokivuolle valmistui valtiotieteen maisteriksi pääaineena kansantaloustiede Helsingin yliopistosta 1990 ja väitteli tohtoriksi (Ph.D.) rahoituksesta Illinoisin yliopistossa 1996.

Alan työkokemus
Rahoituksen dosentti, ma. professori (lukuvuosi 2002–2003), Helsingin kauppakorkeakoulu
Projektiohjaaja, Rahoitusmarkkina- ja tilasto-osasto, Suomen Pankki, 1999–2005
Riskienvalvontapäällikkö, Leonia Oyj (Postipankki Oyj), 1997–1999
Tutkija, 1996, vs. assistentti 1990–1991 ja 1994–1996, Helsingin yliopisto

Tieteelliset julkaisut

Tieteelliset julkaisut vertaisarvioiduissa aikakauslehdissä

Cyclical default and recovery in stress testing loan losses
Forthcoming in Journal of FInancial Stability (with Matti Virén)

Rating Targeting and Dynamic Economic Capital
Journal of Risk, Summer 2010, Vol. 12, No. 4: 3-13 (with Samu Peura)

Trading Nokia: The roles of the Helsinki vs the New York stock exchanges
The Finnish Journal of Business Economics, 3/2005 (with Markku Lanne)

Simulation Based Stress Tests of Banks' Regulatory Capital Adequacy
Journal of Banking and Finance, September 2004 (with Samu Peura as the first author)
(received the Iddo Sarnat Annual Memorial Award for the best paper published in the Journal of Banking and Finance, Volume 28, 2004)

Incorporating Collateral Value Uncertainty in Loss-Given-Default Estimates and Loan-to-Value Ratios
European Financial Management, September 2003 (with Samu Peura)

Regulatory Capital Volatility
Risk, May 2001 (with Samu Peura)

Pricing European Options on Autocorrelated Indexes
Journal of Derivatives, Winter 1998

Measuring True Stock Index Value in the Presence of Infrequent Trading
Journal of Financial and Quantitative Analysis, Vol. 30, No. 3, September 1995

Tieteelliset julkaisut kirjoissa

Transmission of Macro Shocks to Loan Losses in a Deep Crisis: The Case of FInland
Model Risk – Identification, Measurement and Management, Ed. D. Rösch and H. Scheule, Risk Books 2010 (with Matti Virén and Oskari Vähämaa)

Macro Model-Based Stress Testing of Basel II Capital Requirements, Stress-Testing for Financial Institutions – Applications, Regulations and Techniques, Ed. D. Rösch and H. Scheule, Risk Books, 2008 (with Kimmo Virolainen and Oskari Vähämaa)

Stress Tests of Banks’ Regulatory Capital Adequacy: Application to Tier 1 Capital and to Pillar 2 Stress Tests
The Basel Handbook (2^nd edition): A Guide for Financial Practitioners. Ed. Michael Ong, Risk Books 2007 (with Samu Peura)

Aligning Regulatory Capital with Economic Capital
Risk Management: A Modern Perspective (ed. Michael Ong), Elsevier 2006

LGD in a Structural Model of Default
Recovery Risk (ed. Altman, Resti and Sironi), Risk Books, 2005 (with Samu Peura)

Stress Tests of Banks' Regulatory Capital Adequacy: Application to Tier 1 Capital

The Basel Handbook: A Guide for Financial Practitioners. Ed. Michael Ong, Risk Books, London, 2004 (with Samu Peura)

Meneillään oleva tutkimus

Ilkka Kiema – Esa Jokivuolle: Leverage Ratio Requirement and Credit Allocation Under Basel III
University of Helsinki, Department of Economics Discussion Paper 645:2010, December 9, 2010

Esa Jokivuolle – Ilkka Kiema – Timo Vesala: Credit Allocation, Capital Requirements and Output
(BoF DP 17/2010)

Esa Jokivuolle – Juha Kilponen – Tero Kuusi: GDP at Risk in a DSGE Model: An Application to Banking Sector Stress Testing
(BoF DP 26/2007)

Muita julkaisuja

Finanssikriisi ja riskienhallinta – tutkimuksen näkökulmasta
Kansantaloudellinen aikakauskirja 1/2010, s. 15