BIS enkät om valuta- och OTC-derivatmarknaden 2025
Dagsomsättningen i valutahandeln hos finansinstituten med verksamhet i Finland ökade från april 2022 till april 2025, men var mindre än 2010–2016[1]. Värdet av den genomsnittliga dagsomsättningen i valutahandeln uppgick i april 2025 till 10,1 miljarder dollar, vilket är 31 % mer än i april 2022. Utvecklingen i den globala valutahandeln har varit likartad. Dagsomsättningen i den globala valutahandeln ökade under motsvarande period med 29 % och var 9 600 miljarder dollar i april 2025. Uppgifterna framgår av den enkät om valuta- och OTC[2]-derivatmarknaden som görs vart tredje år av Banken för internationell betalningsutjämning (BIS). Enkäten genomförs i Finland av Finlands Bank.
Den större dagsomsättningen i valutahandeln i Finland kan tillskrivas en ökad handel med valutaswappar (FX swaps) och terminer. Valutaswapparnas volym har ökat med 75 % och terminernas med 20 % från 2022. Valutaswapparna står fortfarande för den största andelen av valutahandeln. Av dagsomsättningen i valutahandeln 2025 stod valutaswapparna för 76 %, terminerna för 13 %, spotavtalen för 9 % och OTC-valutaoptionerna för 2 %. Globalt sett minskade valutaswapparnas andel av valutahandeln jämfört med 2022, men valutaswapparna var fortsatt den största instrumentkategorin med en andel på 41 %.
Valutahandeln var globalt fortfarande mycket koncentrerad till de största finanscentrumen. I april 2025 gjordes 72 % av valutaaffärerna i Storbritannien, Förenta staterna, Singapore, Hongkong och Japan. Storbritannien är fortfarande den största marknadsplatsen med en andel på 38 %.
På valutamarknaden i Finland var euron alltjämt den mest omsatta valutan, och euron var den ena valutan i 83 % av samtliga avtal. Den näst mest omsatta valutan var US-dollarn, vars andel utgjorde 52 % av samtliga avtal. I global jämförelse ökade US-dollarns andel med en procentenhet, dvs. till 89 %. Andelen för den näst mest omsatta valutan, euron, minskade från 2022 med två procentenheter och var 29 % i april 2025. Andelen för den tredje mest omsatta valutan, yenen, bibehölls på 17 %.
I Finland gjordes 40 % av valutaaffärerna mellan de aktörer som svarat på enkäten, medan andelen 2022 var 66 %. Andelen för övriga finansinstitut har ökat betydligt och omfattade 37 % av valutahandeln i Finland i april 2025. De icke-finansiella aktörernas andel som motpart var 23 %. De inhemska motparternas andel har minskat något, dvs. till 26 %. Globalt sett var andelen för de motparter som svarat på enkäten 47 % och andelen för övriga finansiella aktörer 48 %. De inhemska aktörernas andel av den globala valutahandeln var 38 %.
BIS vart tredje år återkommande enkät omfattar också uppgifter om omsättningen av OTC-räntederivat i dollar. I april 2025 var den genomsnittliga omsättningen i Finland 3,0 miljarder US-dollar. Omsättningen av OTC-räntederivat minskade betydligt från 2022, då den genomsnittliga dagsomsättningen var 8,0 miljarder US-dollar. Nedgången i dagsomsättningen kan nästan i sin helhet tillskrivas den minskade handeln med ränteterminer. I april 2025 stod ränteswapparna för 80 %, ränteterminerna för 18 % och OTC-optionerna och övriga instrument för 2 %. Globalt ökade den genomsnittliga dagsomsättningen av OTC-räntederivat med 58 % från april 2022 och uppgick till 7 900 miljarder dollar.
BIS meddelande och de globala enkätresultaten har lagts ut på BIS webbplats på adressen https://www.bis.org/statistics/rpfx25.htm.
[1] BIS enkät om valuta- och OTC-derivatmarknaden har genomförts åren 2001, 2004, 2007, 2010, 2013, 2016, 2019, 2022 och 2025.
[2] Over-the-counter.